Pool placement

Prenons soin de votre patrimoine

GCP propose comme solution de placement le Pool Previcab qui a pour objectif de regrouper les actifs financiers de caisses de pensions autonomes ou semi-autonomes, tout en conservant leur indépendance, dans le but de constituer une centrale d’achat commune pour les différents services financiers nécessaires à la gestion de leurs portefeuilles.

Aussi nommé asset pooling, cette pratique permet d’abaisser les coûts de gestion de portefeuille en moyenne de 50%, de professionnaliser la gestion financière et d’améliorer les rendements nets. Ce concept simple et souple offre la possibilité aux petites et moyennes caisses de pensions de rester maîtresses de leur destin et de faire face avec sérénité aux défis de la prévoyance professionnelle.

En outre et sur le même modèle, GCP est à même de créer, sur demande, un pool financier spécifique à plusieurs caisses.

Pool Previcab

Le pool Previcab, qui appartient à ses membres, regroupe actuellement plusieurs caisses de pensions à hauteur d’un milliard d’actifs financiers. Chaque caisse de pensions garde son autonomie : plan d’assurance, comptabilité, expert, stratégie d’investissements. Les actifs sont regroupés auprès de la même banque dépositaire et investis séparément dans des fonds de placement communs.

La commission commune de placement du pool, conseillée par un consultant en investissements, se compose des membres les plus expérimentés des Conseils de fondation et se réunit trimestriellement.

Chaque Conseil de fondation reste l’organe suprême et conserve son pouvoir de décision tout en profitant d’une organisation respectant la meilleure pratique institutionnelle, notamment en matière de sélection et de controlling des gérants, à des coûts très bas.

Organisation du pool Previcab

Organisation du pool Previcab

Les avantages du pool Previcab

PORTEFEUILLES DE REFERENCE : CONSTITUTION

12 CLASSES ACTIFS COUVERTES Pool Prev
25% actions
Pool Prev
30% actions
Pool Prev
35% actions
Pool Prev
40% actions
Obligations Suisses 33.0% 30.0% 26.0% 23.0%
Obligations Gouvernements Internationaux 12.0% 11.0% 9.0% 8.0%
Obligations Corporate Internationaux 6.0% 5.5% 4.5% 4.0%
Obligations Gouvernements Emergents 2.0% 1.5% 1.5% 1.0%
Actions Suisses 9.0% 11.0% 12.5% 14.5%
Actions Suisses M&S Caps* 1.0% 1.0% 1.5% 1.5%
Actions Internationales 10.0% 12.5% 14.5% 16.5%
Actions Internationales Small Caps* 2.0% 2.0% 2.5% 2.5%
Actions Pays Emergents 3.0% 3.5% 4.0% 5.0%
Immobilier Suisse indirect 18.0% 18.0% 18.0% 18.0%
Immobilier International indirect* 2.0% 2.0% 3.0% 3.0%
Commodities* 2.0% 2.0% 3.0% 3.0%
  • tous les fonds étrangers sauf en actions sont hedgés
  • tous les fonds sont indiciels sauf ceux avec *
  • tous les fonds sont très liquides sauf Immobilier Etr.
  • portefeuilles créés uniquement à des fins d'illustration de la philosophie et des résultats obtenus avec les fonds sélectionnés -les caisses participantes ont leur propre allocation

PORTEFEUILLES DE REFERENCE : PERFORMANCES NETTES

Performances nettes Pool Previcab Pool Prev
25% actions
Pool Prev
30% actions
Pool Prev
35% actions
Pool Prev
40% actions
2008 -12.1% -14.4% -17.7% -20.0%
2009 15.5% 16.6% 18.2% 19.5%
2010 4.1% 4.0% 4.1% 4.1%
2011 1.5% 0.8% -0.1% -0.8%
2012 8.0% 8.5% 9.1% 9.6%
2013 3.3% 4.3% 5.3% 6.3%
2014 9.7% 10.1% 10.3% 10.6%
2015 0.2% 0.0% 0.0% -0.1%
2016 3.6% 3.8% 4.2% 4.4%
2017 6.3% 7.3% 8.5% 9.6%
2018 -4.7% -5.0% -5.4% -5.8%
2019 12.1% 13.2% 14.4% 15.4%
Perfs cumulées 2008 à 2019 55.0% 56.2% 56.8% 58.1%
Performance annualisée 3.7% 3.8% 3.8% 3.9%
  • performances indicatives nettes de tous frais (hors frais de gestion)
  • portefeuilles type constitués que de fonds sélectionnés par le Pool Previcab avec un rebalancement trimestriel

COMPARAISON AVEC LE MARCHE

COMPARAISON AVEC LE MARCHE Pool Prev 30% actions UBS
<300 mios - 33-34% actions
Pool Prev 35% actions
2008 -14.4% -12.8% -17.7%
2009 16.6% 10.9% 18.2%
2010 4.0% 2.3% 4.1%
2011 0.8% -0.8% -0.1%
2012 8.5% 7.2% 9.1%
2013 4.3% 6.2% 5.3%
2014 10.1% 7.3% 10.3%
2015 0.0% 0.6% 0.0%
2016 3.8% 3.5% 4.2%
2017 7.3% 8.4% 8.5%
2018 -5.0% -4.1% -5.4%
2019 13.2% 11.6% 14.4%
Perfs cumulées 2008 à 2019 56.2% 44.8% 56.8%
Performance annualisée 3.8% 3.1% 3.8%
  • performances nettes de TER-commissions et rétrocessions
  • portefeuilles type constitués que de fonds sélectionnés par le Pool Previcab avec un rebalancement trimestriel
  • UBS et CS: repose sur des données de caisses suisses dont les actifs sont détenus en tant que Global Custodian

COÛTS POOL PREVICAB 2019 - PORTEFEUILLE 30% ACTIONS

Fortune (mios) TER* Gestion Pool Frais Totaux° Frais hors Immobilier suisse
30 0.32% 0.19% 0.51% 0.38%
50 0.32% 0.13% 0.45% 0.32%
100 0.32% 0.10% 0.42% 0.29%
150 0.32% 0.08% 0.40% 0.27%
200 0.32% 0.07% 0.39% 0.26%
conditions indicatives
°les frais totaux comprennent les TER des fonds, le Global custody, les frais de gestion du Pool, la sélection et la surveillance des fonds, les frais de courtage (avec hypothèse rebalancement trimestriel)
*dont TER fonds immobilier suisse -0.14%

Professionnalisme

En adhérant au pool, les caisses bénéficient de prestations très professionnelles:

Accès à des gérants spécialisés sélectionnés et surveillés trimestriellement par un expert financier axé exclusivement sur le conseil.

Global custody de grande qualité.

Reportings complémentaires :
- Rebalancement: reporting mensuel j+5
- Performances: reporting mensuel j+15
- Surveillance des fonds et des caisses de pensions: rapport trimestriel
- Contrôle frais: rapport annuel TER et analyse détaillée des frais

Prise en charge complète des tâches administratives

Accès à une palette de services (études spécifiques, comptabilité titres, études ALM…)

Echange d’expériences et benchmarks entre les différents acteurs