Pool placement

Prenons soin de votre patrimoine

GCP propose comme solution de placement le Pool Previcab qui a pour objectif de regrouper les actifs financiers de caisses de pensions autonomes ou semi-autonomes, tout en conservant leur indépendance, dans le but de constituer une centrale d’achat commune pour les différents services financiers nécessaires à la gestion de leurs portefeuilles.

Aussi nommé asset pooling, cette pratique permet d’abaisser les coûts de gestion de portefeuille en moyenne de 50%, de professionnaliser la gestion financière et d’améliorer les rendements nets. Ce concept simple et souple offre la possibilité aux petites et moyennes caisses de pensions de rester maîtresses de leur destin et de faire face avec sérénité aux défis de la prévoyance professionnelle.

En outre et sur le même modèle, GCP est à même de créer, sur demande, un pool financier spécifique à plusieurs caisses.

Pool Previcab

Le pool Previcab, qui appartient à ses membres, regroupe actuellement plusieurs caisses de pensions à hauteur d’un milliard d’actifs financiers. Chaque caisse de pensions garde son autonomie : plan d’assurance, comptabilité, expert, stratégie d’investissements. Les actifs sont regroupés auprès de la même banque dépositaire et investis séparément dans des fonds de placement communs.

La commission commune de placement du pool, conseillée par un consultant en investissements, se compose des membres les plus expérimentés des Conseils de fondation et se réunit trimestriellement.

Chaque Conseil de fondation reste l’organe suprême et conserve son pouvoir de décision tout en profitant d’une organisation respectant la meilleure pratique institutionnelle, notamment en matière de sélection et de controlling des gérants, à des coûts très bas.

Organisation du pool Previcab

Organisation du pool Previcab

Les avantages du pool Previcab

Matrice coûts pool Previcab - Portefeuille 30% actions

Le pool négocie avec ses mandataires des frais de gestion sur la base d’une taille d’actifs d’un milliard, ce qui conduit à la baisse drastique des frais de gestion dont bénéficie chaque caisse.

Matrice coûts Pool Previcab 2017 - Portefeuille 30%

FORTUNE (mio) TER* GESTION POOL FRAIS TOTAUX FRAIS HORS IMMOBILIER SUISSE
30 0.35% 0.19% 0.54% 0.33%
50 0.35% 0.13% 0.48% 0.27%
100 0.35% 0.10% 0.45% 0.24%
150 0.35% 0.08% 0.43% 0.22%
200 0.35% 0.07% 0.42% 0.21%

conditions indicatives

-Les frais totaux comprennent les TER des fonds, le Global custody, les frais de gestion du Pool, la sélection et la surveillance des fonds, les frais de courtage (avec hypothèse rebalancement trimestriel).

*dont TER fonds immobilier suisse 0.22%

Avec une telle construction, chaque caisse reste indépendante avec sa propre stratégie de placements. Cette dernière est mise en place en utilisant, autant que faire se peut, les fonds de placement sélectionnés par le pool, afin de bénéficier au maximum de l’effet de volume au niveau des frais de gestion générant une économie moyenne de 50%.

Performances supérieures

La philosophie de placement suivie par le pool lui a permis d’obtenir des performances supérieures au marché de plus de 1% en base annuelle depuis 2008.

Portefeuilles type: performances nettes de tout frais

POOL PERFORMANCE POOL PREV
30% actions
UBS
< 300 mios
POOL PREV
35% actions
2008 -14.4% -12.9% -17.7%
2009 16.6% 10.7% 18.2%
2010 4.0% 2.3% 4.1%
2011 0.8% -1.0% -0.1%
2012 8.5% 7.1% 9.1%
2013 4.3% 6.1% 5.3%
2014 10.1% 7.5% 10.3%
2015 0.3% 0.4% 0.0%
2016 3.8% 3.4% 4.2%
2017 7.3% 8.4% 8.5%
Perfs cumulées de 2008 à 2017 45.5% 34.2% 45.0%
Perfs annualisées 3.8% 3.0% 3.8%

- Performances nettes de TER-commissions et retrocessions
- Portefeuilles types constitués que de fonds sélectionnés par le Pool Previcab avec un rebalancement trimestriel
- UBS: repose sur des données de caisses suisses dont les actifs sont détenus en tant que Global Custodian

Professionnalisme

En adhérant au pool, les caisses bénéficient de prestations très professionnelles:

Accès à des gérants spécialisés sélectionnés et surveillés trimestriellement par un expert financier axé exclusivement sur le conseil.

Global custody de grande qualité.

Reportings complémentaires :
- Rebalancement: reporting mensuel j+5
- Performances: reporting mensuel j+15
- Surveillance des fonds et des caisses de pensions: rapport trimestriel
- Contrôle frais: rapport annuel TER et analyse détaillée des frais

Prise en charge complète des tâches administratives

Accès à une palette de services (études spécifiques, comptabilité titres, études ALM…)

Echange d’expériences et benchmarks entre les différents acteurs